Moody’s recortó este lunes por la noche la calificación crediticia a una serie de entidades financieras estadounidenses que cotizan en Wall Street.
La firma bajó la calificación a 10 bancos, la mayoría pequeños, entre ellos M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial y Webster Financial, mientras que algunos prestamistas de mayor renombre como Bank of New York Mellon, U.S. Bancorp, State Street, Truist Financial, Cullen/Frost Bankers y Northern Trust, ahora están bajo revisión para una posible baja de su evaluación.
Moody’s también cambió su perspectiva a negativa a 11 bancos, incluido Capital One, Citizens Financial y Fifth Third Bancorp.
“Los bancos de EE. UU. continúan lidiando con los riesgos de tasa de interés y gestión de activos y pasivos (ALM) con implicaciones para la liquidez y el capital, ya que la liquidación de la política monetaria no convencional drena los depósitos de todo el sistema y las tasas de interés más altas reducen el valor de los activos de tasa fija.”, afirmaron las analistas de Moody’s, Jill Cetina y Ana Arsov.
“Mientras tanto, los resultados del segundo trimestre de muchos bancos mostraron crecientes presiones de rentabilidad que reducirán su capacidad para generar capital interno. Esto se produce cuando se avecina una recesión leve en EE. UU. para principios de 2024 y la calidad de los activos parece destinada a disminuir desde niveles sólidos pero insostenibles, con riesgos particulares en las carteras de bienes raíces comerciales (CRE) de algunos bancos”, agregaron.
Los prestamistas regionales de EE. UU. se convirtieron en el centro de atención a principios de este año después de que el colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank desencadenara una fuga de depósitos en todo el sector. El pánico eventualmente se extendió a Europa y resultó en el rescate de emergencia del gigante suizo Credit Suisse por parte de su rival local UBS.
Moody’s advirtió que los bancos en un entorno de tasas de interés altas y con pérdidas sustanciales aún pueden ser susceptibles a bajas repentinas de confianza del mercado o del consumidor.
En julio la Reserva Federal elevó su tasa de interés de referencia a un rango de 5,25%-5,5%, continuando con una política monetaria agresiva que viene desde hace un año y medio, en un intento por controlar las altas tasas de inflación.
“Es probable que las tasas de interés se mantengan altas durante más tiempo hasta que la inflación vuelva a estar dentro del rango objetivo de la FED”, dijo Moody’s en el informe.
Los bancos regionales corren un mayor riesgo ya que tienen un capital regulatorio comparativamente bajo, señaló Moody’s, y agregó que las instituciones con una mayor participación de activos de tasa fija en el balance general están más restringidas en términos de rentabilidad y capacidad para aumentar el capital y continuar otorgando préstamos.
“Los riesgos pueden ser más pronunciados si EE. UU. entró en recesión, lo que esperamos que suceda a principios de 2024, porque la calidad de los activos empeorará y aumentará el potencial de erosión del capital”, agregaron los analistas.
