El retroceso en los rendimientos del Tesoro impulsa el refinanciamiento y mejora el poder de compra en plena temporada clave de vivienda. Las tasas hipotecarias en Estados Unidos volvieron a bajar y perforaron el umbral del 6%, un nivel que no se veía de forma sostenida desde 2022. La hipoteca fija a 30 años promedió 5.99% el lunes, según Mortgage News Daily, frente al 6.89% registrado en la misma fecha del año pasado.
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El movimiento responde a una fuerte demanda de bonos del Tesoro, luego de una liquidación en el mercado bursátil que llevó a los inversionistas a buscar activos más seguros. Esa migración redujo los rendimientos, especialmente el del bono a 10 años, referencia clave para las tasas hipotecarias.
A la presión financiera se suman factores económicos: nuevas dudas en torno a los aranceles, señales de enfriamiento inflacionario y un débil reporte del PIB divulgado el viernes pasado. Todo ello ha reforzado la expectativa de un crecimiento más moderado, lo que favorece tasas más bajas.
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Más refinanciaciones y mayor elegibilidad
El impacto ya se siente en el mercado de refinanciamiento. Las solicitudes para refinanciar hipotecas son aproximadamente 130% más altas que hace un año, de acuerdo con la Asociación de Banqueros Hipotecarios. Para muchos propietarios que compraron cuando las tasas estaban cerca del 7%, el nuevo nivel representa una oportunidad concreta de reducir su pago mensual.
En el mercado de compra, la mejora también es tangible. Con un precio medio de vivienda cercano a 400,000 dólares —según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios— y un enganche del 20%, el pago mensual de capital e intereses rondaría los 1,916 dólares al 5.99%. Hace un año, con tasas de 6.89%, ese pago habría sido de aproximadamente 2,105 dólares. La diferencia: 189 dólares al mes.
Aunque el ahorro puede parecer moderado, amplía el universo de compradores que califican para un préstamo. El economista jefe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, Lawrence Yun, estima que con tasas alrededor del 6%, unos 5.5 millones de hogares adicionales podrían cumplir los requisitos para obtener una hipoteca en comparación con hace un año. Históricamente, cerca del 10% de esos hogares termina entrando al mercado, lo que podría traducirse en unos 550,000 compradores adicionales este año.
Sin embargo, la reacción en la demanda aún es contenida. A mediados de febrero, las solicitudes para compra de vivienda subían apenas 8% interanual, señal de que muchos compradores siguen cautelosos ante los precios elevados y la incertidumbre económica.
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Implicaciones para la comunidad hispana
Para millones de familias hispanas —que representan una de las fuerzas de crecimiento más importantes en la compra de vivienda en EE.UU.— tasas por debajo del 6% pueden marcar la diferencia entre calificar o no para un préstamo. Un menor pago mensual mejora la relación deuda-ingreso, un factor clave en la aprobación crediticia.
Además, muchos pequeños empresarios latinos que utilizan el valor acumulado de sus viviendas como fuente de capital podrían beneficiarse de un entorno de financiamiento más accesible. No obstante, el mercado laboral y la estabilidad de ingresos seguirán siendo determinantes, especialmente en sectores como construcción, hospitalidad y servicios, donde la participación hispana es significativa.
El comportamiento del mercado de bonos en las próximas semanas será decisivo. Si la volatilidad bursátil persiste y los rendimientos continúan bajando, el alivio hipotecario podría consolidarse justo a tiempo para la temporada alta de primavera, el periodo más activo del año para el sector inmobiliario.
¿Comprar ahora?
Con tasas en 5.99%, comprar casa hoy es más atractivo que hace un año, especialmente para quienes antes no calificaban por ingresos. El menor pago mensual amplía el poder adquisitivo y puede abrir la puerta a miles de nuevos compradores. Sin embargo, los precios siguen altos y la economía muestra señales de desaceleración, por lo que la decisión depende de estabilidad laboral y capacidad de pago a largo plazo. Si el mercado laboral se mantiene firme, este entorno de tasas podría representar una ventana de oportunidad antes de la temporada fuerte de primavera.
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