Wall Street entra en una de las semanas más importantes del año mientras inversionistas observan de cerca a la Reserva Federal, los nuevos datos de inflación y una ronda clave de resultados corporativos que podrían cambiar nuevamente el rumbo de los mercados.
En conversación con Comercio TV, el empresario e inversor, fundador de Cazadores del Profit Rafael González Bautista explicó que la FED enfrenta ahora un escenario mucho más complicado que en años anteriores, especialmente con tasas altas, tensiones geopolíticas y un mercado “adicto a la liquidez”.
“Durante años todo era relativamente sencillo. O se estimulaba el crecimiento o se frenaba la inflación abriendo el grifo de la liquidez. Pero ahora hay que manejar deuda pública, petróleo, geopolítica y un mercado que se ha vuelto adicto a la liquidez”, afirmó González Bautista.
El analista considera que el nuevo presidente de la FED, Kevin Warsh, llega bajo enorme presión porque la inflación sigue siendo una amenaza y el petróleo continúa cerca de los $100 por barril. “El mercado quiere que recorten tasas porque Wall Street sigue funcionando como si estuviésemos en el mundo del dinero gratis”, señaló.
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¿Por qué el dato de inflación PCE puede cambiar el rumbo de Wall Street?
González Bautista explicó que el mercado ha construido una narrativa basada en crecimiento moderado, inflación bajando lentamente y futuros recortes de tasas. Sin embargo, advirtió que un dato de inflación PCE más alto de lo esperado podría cambiar completamente las expectativas.
“El PCE puede romper esa narrativa de una forma muy rápida”, dijo. “Si sale más caliente de lo esperado, el mercado va a tener que replantearse cuántos recortes van a ser posibles”.
También advirtió que si el crecimiento económico sigue fuerte mientras la inflación permanece elevada, la FED tendría menos argumentos para bajar tasas. Según el empresario, esto podría afectar especialmente a pequeñas empresas y acciones más sensibles al crédito.
“El mercado lleva meses intentando convencerse de que puede tenerlo todo: crecimiento sólido, inflación cayendo, IA disparando beneficios y tasas bajando”, explicó. “Pero la economía rara vez regala perfección”.
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¿Qué señales deben vigilar los inversionistas en empresas y Bitcoin?
El fundador de Cazadores del Profit considera que compañías como Costco y Walmart serán claves para entender la verdadera salud del consumidor estadounidense. “Costco es un termómetro social de la economía americana”, afirmó. “Si Costco aguanta bien significa que el consumidor todavía tiene capacidad de gasto”.
Sobre Bitcoin, González Bautista aseguró que el mercado cripto está cambiando profundamente gracias a la llegada de ETFs, fondos institucionales y regulación financiera.
“Bitcoin todavía no es un refugio clásico como el oro, pero tampoco es el casino digital que nos vendían hace siete u ocho años”, explicó.
El empresario insistió en que la liquidez global sigue siendo el factor más importante para entender hacia dónde se moverán tanto Wall Street como los activos digitales durante los próximos meses.
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