La rápida expansión de la inteligencia artificial, el fuerte avance de empresas tecnológicas y fenómenos bursátiles recientes como la salida a bolsa de SpaceX están despertando entusiasmo entre muchos inversionistas. Sin embargo, detrás de las ganancias también existen riesgos que no siempre son evidentes.
Durante una entrevista en Buenos días Wall Street de Comercio TV, José Luis Álvarez, CEO de HollyMontt, advirtió que los mercados atraviesan un momento de gran optimismo que debe analizarse con cautela.
“Cuando hay momentos tan alcistas de los mercados financieros, no suelen ser buenos”, afirmó. Según explicó, los inversionistas deben distinguir entre el crecimiento respaldado por fundamentos sólidos y el que surge por “un efecto de manada, un efecto de euforia”.
Álvarez recordó que la inteligencia artificial está liderando una nueva etapa de crecimiento, pero señaló que también existe incertidumbre. “Cuando hay euforia los precios suben. Todo el mundo está muy ilusionado y puede salir una pequeña mala noticia o un dato que contradiga el relato”, comentó.
Como complemento a esta filosofía de inversión, HollyMontt y Comercio TV lanzarán el próximo 29 de este mes el Banana Investment Challenge, una iniciativa educativa diseñada para que los participantes aprendan sobre riesgo, diversificación y construcción de portafolios mediante simulaciones prácticas.
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¿Por qué entender el riesgo es tan importante como buscar rentabilidad?
Uno de los principales mensajes del experto fue que muchos inversionistas se enfocan únicamente en las ganancias potenciales y olvidan evaluar el riesgo que están asumiendo.
“No hay altas rentabilidades sin riesgos y eso hay que entenderlo”, señaló.
Para explicar este concepto, destacó la importancia de analizar la volatilidad de los activos. Según indicó, la volatilidad refleja “el grado de incertidumbre que tiene el mercado respecto a las expectativas futuras de un activo”.
Por ejemplo, compañías de consumo estable suelen mostrar menor volatilidad, mientras que empresas ligadas a innovación y crecimiento acelerado presentan niveles mucho más elevados. Esto significa que pueden ofrecer mayores retornos, pero también movimientos más bruscos.
¿Cómo invertir en tecnología sin poner en peligro el patrimonio?
Ante el interés que despiertan compañías como Nvidia o SpaceX, Álvarez insistió en que la mejor herramienta sigue siendo la diversificación.
“Nosotros siempre recomendamos máxima diversificación”, aseguró.
El especialista explicó que muchos inversionistas sienten miedo de quedarse fuera de las tendencias tecnológicas, pero advirtió que concentrar demasiado capital en pocas empresas puede incrementar significativamente el riesgo.
“Si quieres hacer una concentración de tecnología en tu portafolio, diversifica. No únicamente tengas Nvidia y SpaceX”, recomendó.
Además, destacó que una cartera equilibrada debe incluir sectores capaces de resistir escenarios económicos más complejos. “Tenemos que pensar siempre en el peor de los casos posibles que pueda pasar”, afirmó.
“Aprender desde la práctica es dinero virtual, pero el conocimiento es real”, concluyó Álvarez.
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