Mientras muchos inversionistas siguen pendientes de la Reserva Federal, la inflación o los conflictos geopolíticos, los grandes patrimonios ya están ajustando sus estrategias para el próximo ciclo de mercado. La clave, según los expertos, no está en reaccionar a cada titular, sino en construir portafolios diversificados, disciplinados y con visión de largo plazo.
Durante una entrevista en Buenos Días Wall Street de Comercio TV, Joaquín Francés, CEO de Mora Capital Group, explicó que el entorno actual exige equilibrio entre las oportunidades que ofrece la inteligencia artificial y los riesgos derivados de la inflación, las tasas de interés y la geopolítica.
“La inteligencia artificial representa una transformación económica de gran alcance”, afirmó. Sin embargo, recordó que “los índices están en máximos históricos, pero también lo están los beneficios empresariales”, razón por la cual la firma mantiene una visión “relativamente constructiva” tanto para la renta variable como para la renta fija, aunque con una prudencia creciente.
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¿Qué oportunidades están viendo los grandes inversionistas fuera de Estados Unidos?
Francés explicó que el entusiasmo inicial por la inteligencia artificial está dando paso a una etapa mucho más selectiva. “Los grandes patrimonios han pasado de una fase de entusiasmo estructural a otra de mayor disciplina y diversificación”, señaló.
En ese escenario, destacó oportunidades en áreas menos evidentes como la ciberseguridad, las infraestructuras digitales y los centros de datos, sectores que considera beneficiarios indirectos del crecimiento de la IA.
También aseguró que existen oportunidades atractivas fuera de Estados Unidos. Citó a India por la combinación de crecimiento demográfico, digitalización y aumento del consumo interno. Sobre Japón destacó empresas vinculadas con automatización y robótica, mientras que en Europa resaltó sectores como defensa, seguridad industrial, redes digitales y crédito corporativo.
“Las oportunidades existen tanto dentro como fuera de Estados Unidos, aunque invertir en otros mercados requiere una mejor lectura local y capacidad de ejecución”, explicó.
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¿Qué errores deben evitar los inversionistas cuando aumenta la volatilidad?
Para Francés, los mayores errores no suelen estar relacionados con la falta de conocimiento, sino con el comportamiento emocional.
“Invertir requiere disciplina en la asignación de activos”, afirmó. También advirtió que muchos inversionistas venden durante las correcciones por miedo, renunciando a la recuperación posterior de sus portafolios.
El ejecutivo recomendó evitar concentraciones excesivas en una sola empresa, país o divisa, no perseguir modas de inversión y medir las estrategias de largo plazo con horizontes igualmente largos.
“No hay que medir inversiones de largo plazo con métricas de corto plazo”, subrayó.
Mora Capital Group administra actualmente más de $3,000 millones en activos y ha registrado un crecimiento cercano al 60% desde 2022. Para Francés, ese avance responde a dos pilares: una gestión profesional del equilibrio entre riesgo y rentabilidad, y un servicio consistente al cliente.
“Nuestro objetivo es minimizar los errores no forzados”, concluyó, recordando que la paciencia, la diversificación y la disciplina siguen siendo las mejores herramientas para proteger y hacer crecer el patrimonio en cualquier ciclo de mercado.
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